【配当利回りの最大化】S&P500 ETFの比較とおすすめ投資先

S&P500に投資したい人

インデックス投資したいけど、配当利回りも大きくしたい・・・！

投資が初めての人

S&P500 に投資できる ETF って、何種類もあるのよね・・・。何が違うのかしら。

こんな人のための記事です。

ETF (Exchange Traded Fund) ってご存じですか？
「金融商品における20 世紀最大の発明の 1 つ」と言われています。

ETFは「20世紀最大の発明の1つ」？ | 投資トリビア | NEXT FUNDS

ETF（上場投資信託）が「20世紀最大の発明の1つ」と呼ばれる背景には、おそらく「取引所で取り引きされるか否か」というETFとインデックスファンドの本質的な違いの中に内包される「税効率性」や「多様性」などがあると考えられます。

nextfunds.jp

ETF はとてもメリットの多い投資先です。

この記事では、米国株式市場の指数の一つである S&P500 の概要を説明します。
そのあと、S&P500 に投資できる ETF を比較して、おすすめの投資先を紹介していきます。

S&P500に連動するETF

まず最初に、S&P500 について詳しく見ていきます。

S&P500 とは？

S&P500 は、米国市場における「時価総額加重平均型」の株価指数です。

Wikipedia によると、

ニューヨーク証券取引所、NYSE MKT、NASDAQに上場している企業の中から代表的な500社を選出し、その銘柄の株価を基に算出される、時価総額加重平均型株価指数である。

Wikipedia “S&P 500”

として説明されています。

かえる

よくわからん！

難しいことは考えずに、米国の代表的な 500 銘柄で構成された指数の理解で十分だと思います。

S&P500 は、あらゆる主要業績を代表する 500 種の株式時価総額の変化から、米国国内の経済のパフォーマンスを測ることができます。

かえる

複利計算すると、毎年 7 ～ 8% の成長率だよ。

S&P500 の構成銘柄

次に、もう少し S&P500 の中身を見ていきます。

セクター比率

2021 年 12 月現在、セクター比率は情報技術 (Information Technology) が 29.3% と大きい割合を占めています。

かえる

つまり、米国で一番利益を上げているのが情報技術ってこと。

構成銘柄

構成比率の上位 10 銘柄は、以下のとおりです。

かえる

よく見ると、情報技術に強い企業ばかりなんだよね。

この表の中にある、アルファベット (グーグル) 、マイクロソフト、アップル、アマゾンの４社の合計の時価総額は、日本全体を超えます。

米テクノロジー大手４社、時価総額で日本全体超える－チャート

グーグルを擁するアルファベットやマイクロソフト、アップル、アマゾン・ドット・コムの米テクノロジー大手４社の合計時価総額が20日に5.97兆ドルとなった。日本の上場企業は合計約5.84兆ドルと４社合計を下回る。コロナ禍でも巨大ＩＴ企業の株価が急上昇しているのに対し、世界景気に敏感で製造業中心の日本株は上値が重い。東海東京...

www.bloomberg.co.jp

S&P500 は投資先として優秀？

そんな S&P500 は、投資先としてとても優秀です。

暴落を繰り返しても、長期的には一貫して右肩上がり

こちらは直近 30 年間の S&P500 チャートです。

2008 年のリーマンショック、2020 年のコロナクラッシュなど、最大で ー50% になるような暴落があっても、米国市場は最高値を更新し続けています。

未来のことは誰にもわからないとはいえ、この実績は非常に心強いです。

かえる

アメリカが最強と言われる、最大の理由だと思うね。

私は、今後もアメリカ市場が成長し続けると信じています。
そのため、アメリカ市場を主軸とした投資スタイルを続けています。

かえる

最近はグローバル化が進んできて、アメリカ市場＝世界市場みたいな雰囲気だけど。

資産運用を行うとき、リターンを高めるためには、より高いリスクをとる必要があります。

一方で、投資期間を長期に設定することにより、リスクを最小化する (≒再現性を高める) ことができます。

このことは、名著「ウォール街のランダム・ウォーカー」の中でも紹介されています。

また、リスクと投資期間の関係については、こちらの記事も参考にしてみてください。

【堅実にお金を貯める】リスクは投資期間に依存する

堅実にお金を貯める方法として、長期投資を紹介しています。この記事を読めば、リスクと投資期間のコントロールによって、堅実なリターンを得られる理由が分かります。

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2020.08.23

アメリカは先進国の中で、唯一人口が増え続ける

アメリカは、先進国の中で唯一人口が増え続ける国です。

この表は、世界における人口上位 10 か国の推移をあらわしています。
上位 10 か国のうち、先進国はアメリカだけです。

通貨ドル (USD) が強い

アメリカは、通貨ドル (USD) が非常に強いです。

こちらは、アメリカと新興国通貨の最近 10 年間のチャートです。
各国の通貨コードは以下の通りで、分子がそれぞれの国の通貨、分母が日本円となっています。

このチャートから、アメリカドル (USD) が非常に強く、日本円 (JPY) とくらべて、10 年間で約 45% 上昇したことがわかります。

かえる

ドル建て資産を持っているだけで、資産価値が 45% 上昇したってこと。

世界の投資家が S&P500 に投資している

世界の ETF 純資産ランキングから、世界の投資マネーが S&P500 に集中していることがわかります。

赤字の SPY、IVV、VOO が S&P500 をベンチマークにした ETF です。

かえる

ベンチマークにする＝同じ動きになるようにめざす、ってことだよ。

S&P500 ETF の比較とおすすめ投資先

最初にこの記事の結論を言うと、

です。

かえる

王道の投資先だよね。

次にその理由を紹介していきます。

S&P500 に連動する ETF の種類

日本から S&P500 へ投資できる ETF はいくつかあります。

SPY、IVV、VOO はニューヨーク証券取引所に上場していて、1557、1655、1547、2558 は東証に上場している ETF です。

この表を作成するにあたって、１ドル＝115円で計算しました。

また、東証に上場している ETF は、SPY、IVV、VOO と比べると、運用資産がとても小さい (≒資産の流動性が低い) ことが特徴です。

かえる

SPY は東証にも上場しているよ。

ちなみに、私は IVV を積立購入しています。

投資リターンが十分高いにもかかわらず、リスク (価格の変動率) が低いため、投資先として満足しています。

運用成績は当ブログ (リンク) で公開しています。
また、投資方針はこちらをご参考いただければと思います。

"となりの億万長者" の投資目的と方針【お金がほしい】

投資目的や方針など、私の資産運用の考え方を紹介しています。資産運用の一例として、参考・指標にしていただければと思います。

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2021.09.24

S&P500/SPY/VOO/IVV リターン比較

それでは、それぞれの ETF のチャートを重ねて、リターンの比較をしていきます。

S&P500 (SPX) /SPY/VOO/IVV

こちらは、2010 年～ 2021 年の期間で、S&P500 (SPX) 、SPY、IVV、VOO を重ねたチャートです。
SPX は、S&P500 をあらわすコードです。

このチャートから、わずかに違いが見えなくもないですが、ほぼ同じ動きをしていることがわかります。
また、2020 年に発生したコロナショックのときであっても、同じ動きをしています。

つまり、SPY、IVV、VOO はほぼ同じ動きをするため、手数料や分配金利回りの差で選べば良いことになります。

東証で購入できるETF (1557/1655/1547/2558)  リターン比較

東証に上場している ETF の最大のメリットは、日本円で購入できる点です。

かえる

米ドルに換えなくても良いから、お手軽に買えるってこと。

ただ、見えないところで為替手数料が発生するため、信託報酬 (経費率) が割高になります。
また、運用資産が小さいことから、流動性が低いこともデメリットになります。

なお、先ほど紹介した SPY は、同じ ETF を東証にも上場しています。
そのため、SPY は日本円で買うことができます。

それでは、それぞれの ETF を重ねて、リターンの比較をしていきます。

1557(SPY)/1655/1547/2558

さきほどのチャートで、S&P500(SPX) は SPY とほぼ同じ動きをしていたことから、SPXは省略しています。

また、2558 の設定年が 2020 年～のため、2020 年～2021 年のチャートを重ねています。

このチャートから、1557 (SPY)、1655、1547、2558 は、ほぼ同じ値動きをすることが確認できました。

ここでもう一度、先ほどの表を見てみます。

ここまでの確認から、この表に書かれている ETF がすべて同じチャートになることがわかりました。

つまり、この表の中から、経費率 (信託報酬) が低く、分配金利回りが高い ETF を選べば良いことになります。

楽天証券、SBI 証券の手数料比較

次に、証券会社の手数料を見ていきます。

証券会社から ETF を購入するときにかかる費用は、

• 円 ⇒ ドル交換の為替手数料
• 購入手数料

があります。

円 ⇒ ドル交換の為替手数料は、住信 SBI ネット銀行が最安で、１ドルあたり２銭で取引することができます。

詳しくはこちらの記事をご参考ください。

【人間性を捨てる】SBI証券で米国ETFを最安に自動積立する

米国 ETFを最安に自動積立する方法を紹介しています。この記事を読むことで、住信SBIネット銀行とSBI証券を組み合わせるメリットが分かります。

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2020.10.12

証券会社からそれぞれの ETF を購入する場合、銘柄によっては買付手数料が無料になることに注目します。

SPY/VOO/IVV の買付手数料

(*1) 1 取引当たり、楽天証券：最大 22 ドル、SBI 証券：無料

SPY と VOO は、楽天証券と SBI 証券の両方で無料となりますが、IVV を楽天証券で購入する場合、

という、なんとも複雑な計算式の手数料が発生します。

かえる

約定代金が 2.22ドル (≒255円) を超えると、0.495% の手数料が発生するってこと。

どうせ買うなら、手数料が無料の ETF を買いたいですよね。

また、最近では高い経費率が原因で、SPY の人気が急速に落ちているようです。

世界最大ＥＴＦ、業界最速ペースで資金流出－高い手数料が足かせ

世界最大の上場投資信託（ＥＴＦ）「ＳＰＤＲ・Ｓ＆Ｐ500ＥＴＦトラスト」は、投資家が安い手数料を求める中、どの競合ＥＴＦよりも速いペースで資金が流出している。

www.bloomberg.co.jp

まとめ：おすすめ投資先は VOO と IVV

S&P500 インデックスに連動する ETF のおすすめ投資先を紹介しました。

S&P500 は、時価総額ベースでアメリカ市場の 80% をカバーするため、S&P500 へ投資することは、アメリカ市場全体に投資することでもあります。

そして、S&P500 は投資先としてとても優秀です。

特に、VOO、IVV が経費率の低さ、分配金利回りの大きさで、投資先としておすすめできます。

また、楽天証券では SPY と VOO、 SBI 証券では SPY と VOO、IVV の買付手数料が無料になります。

しかし、SPY は経費率が高いため、VOO や IVV のほうがおすすめです。

したがって、

が、この記事の結論になります。

かえる

VOO と IVV のどちらを選んでも良いよ！

ちなみに私は、IVV を積立投資しています。
投資方針など、こちらの記事を参考いただけると思います。

"となりの億万長者" の投資目的と方針【お金がほしい】

投資目的や方針など、私の資産運用の考え方を紹介しています。資産運用の一例として、参考・指標にしていただければと思います。

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2021.09.24

ご参考になりましたら幸いです。